03 Сентябрь 2023
?
Вариант расчета точки безубыточности
Точка безубыточности (BEP, BreakEvenpoint) может быть рассчитана:
1. В натуральном виде - это минимальное количество произведенной и реализованной продукции, при котором прибыль будет равна нулю, рассчитывается для одного вида продукции, реализуемого по одной фиксированной цене.
2. В денежном виде - это выручка, при которой прибыль также равна нулю. Данный вариант используется, когда реализуются разные виды продукции (или товаров) по разной цене, при этом известны итоговые значения выручки, переменных затрат.
Точку безубыточности и другие финансовые показатели рассчитывают за необходимый период (месяц, квартал, год), исходные данные для этого также берут за аналогичный период времени. Расчеты справедливы как для торговых компаний (основной переменный расход - покупная стоимость данного товара), так и производственных предприятий (основной переменный расход - затраты на изготовление данной продукции).
Относительные показатели рассчитаны в виде коэффициентов, для получения этих величин в % достаточно умножить на 100.
Исходные данные
Цена единицы продукции, руб
(P, price) Необходимая составляющая для расчета выручки от одного вида продукции. Если компания производит/реализует разные виды продукции по разным ценам, то необходимо выбрать выше другой способ расчета точки безубыточности - в денежном виде.
Общая выручка за данный период, руб:
(TR, total revenue) В данном случае указыается суммарная выручка компании по всем видам продукции за данный период.
Переменные расходы на единицу продукции, руб
(AVC, average variable cost) Удельная величина переменных расходов показывает сумму переменных затрат на единицу продукции. Условно-переменные - это расходы, которые изменяются в зависимости от объема производства. Надо заметить, что прямые затраты (относимые на конкретный вид продукции) являются всегда переменными.
Переменные расходы за данный период, руб
(VC, variable cost) Условно-переменные - это расходы, которые изменяются в зависимости от объема производства, такие как затраты на сырье, материалы, основную заработную плату производственных работников, технологическое топливо, энергию и другие подобные затраты. В данном случае берется сумма переменных затрат на весь выпуск продукции.
Постоянные расходы за данный период, руб
(FC, fixed cost) К условно-постоянным относятся затраты, которые не зависят напрямую от объема производства и не подвержены существенным изменениям при увеличении или уменьшении объема производства в рассматриваемом периоде. В их составе можно выделить:
Прямые постоянные производственные расходы (на коммунальные услуги, аренду, амортизацию оборудования)
руб. доля
Коммерческие (на маркетинг, рекламу, продажи) и административные расходы (на зарплату управленческого персонала, содержание офиса и т.п.).
руб. доля
Количество выпускаемой продукции, шт:
(Q, quantity) Количество производимой/реализуемой продукции/товаров за данный период времени. Заполняется только для одного вида продукции (товаров) с одинаковой стоимостью.
Выручка от одного вида продукции, руб
(TR, total revenue) Выручка от одного вида продукции, рассчитывается, когда известен объем одного вида продукции и цена на него, по формуле:
Объем продукции в шт. * Цену одной шт.
Финансовая устойчивость
Точка безубыточности (нат.), шт
(BEP нат) Точка безубыточности в натуральном выражении — это такое минимальное количество реализуемой продукции, при котором прибыль компании равна нулю. Рассчитывается, когда предприятие реализует один вид продукции по одной цене.
Точка безубыточности (ден.)
(BEP ден) Это выручка, при которой прибыль организации равна нулю. Данный способ расчета применяется, когда организация производит (продает) несколько видов продукции (товаров) по разным ценам.
Рассчитывается как: Постоянные расходы за данный период * Выручка / (Выручка - Переменные расходы);
Выручка в точке безубыточности
Выручка в точке безубыточности = Цена единицы продукции * Точку безубыточности в шт.
Запас финансовой прочности, коэфф
Представляет собой порог, до которого компания может снизить выручку, получая при этом прибыль. Рассчитывается по следующей формуле:
(Выручка - Выручка в точке безубыточности) / Выручка;
Положение компании
Выделяют условные градации финансового положения компании в зависимости от значения запаса финансовой прочности' +
< 0.2 Кризисное.
< 0.5 Нестабильное.
< 0.8 Стабильное.
> 0.8 Устойчивое.
Запас прочности (абсолют.), шт
Запас прочности в абсолютном выражении в штуках:
Количество продукции - Точка безубыточности в шт
Запас прочности (абсолют.), руб
Запас прочности в абсолютном выражении в денежных единицах:
Выручка - Выручка в точке безубыточности
Финансовые результаты
Маржинальная прибыль (доход), руб
(MR, marginal revenue) Маржинальная прибыль, альтернативное название: маржа, маржинальный доход — представляет разницу между выручкой и переменными расходами за период: Выручка - Переменные расходы. Норматива для маржинальной прибыли нет, так как ее уровень варьируется в зависимости от отрасли, вида товара и т.п. В общем случае если маржинальная прибыль:
< 0: Не покрываются даже переменные расходы на производство. Каждая последующая единица продукции будет приносить убыток. Необходимо либо полностью менять производственные процессы, либо увеличивать цену за счет повышения лояльности к бренду, что часто проблематично, либо переключаться на другую продукцию.
> 0: Каждая последующая единица продукции будет приносить прибыль. Рекомендуется наращивать производство данной продукции.
Маржинальная прибыль на единицу, руб
Маржинальная прибыль на единицу рассчитывается как: Цена единицы продукции - Удельные переменные расходы. При управлении продуктовым ассортиментом выбор часто делают в пользу высокомаржинальной продукции и наращивание ее выпуска.
Маржинальная рентабельность, коэфф.
Альтернативные названия: маржинальная доходность, рентабельность продаж по маржинальной прибыли, маржинальность. Позволяет сравнивать доход по разным товарам для управления ассортиментом. Рассчитывается путем деления маржинальной прибыли на выручку. Показывает насколько эффективны переменные ресурсы бизнеса.
Различают несколько видов рентабельности продаж: по маржинальной прибыли, по валовой прибыли, по операционной прибыли и, наконец, по чистой прибыли. Во всех случаях соответствующая прибыль делитcя на выручку.
Производственная себестоимость
(COGS, cost of goods sold) Производственная себестоимость складывается из переменных и прямых постоянных производственных расходов.
Валовая прибыль
(GP, gross profit) Валовая прибыль — это выручка за вычетом прямых переменных и прямых постоянных производственных расходов. Показатель себестоимости формируется из затрат на производство продукции, оказание услуг и покупной стоимости реализуемого товара. Таким образом, расчет валовой прибыли включает показатели, имеющие прямое отношение к производству.
Валовая рентабельность, коэфф.
(GM, gross margin) Альтернативное название: рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка. Другими словами, это часть выручки в процентном отношении, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством (покупкой) товаров или предоставлением услуг.
С помощью данного показателя сравнивают эффективность отдельных бизнес единиц - товаров или услуг, направлений, производственных линий. Целесообразно увеличивать выпуск продукции (товаров, услуг) с наибольшим показателем валовой рентабельности.
Общие затраты
(TC, total cost). Альтернативное название - полная себестоимость, равна сумме постоянных и переменных расходов.
Операционная прибыль
(прибыль от продаж/реализации), руб
(прибыль от продаж/реализации), руб
(OP, operating profit). Это выручка за вычетом переменных и постоянных расходов или, что то же самое, валовая прибыль за вычетом коммерческих и административных расходов. Часто именно операционная прибыль становится объектом изучения потенциальных инвесторов, так как в отличие от чистой прибыли отражает эффективность основной деятельности компании без учета не связанных с этой деятельностью разовых доходов и расходов.
Операционная рентабельность, коэфф.
(OM, operating margin) Операционная рентабельность = Операционная прибыль / Выручка. Альтернативное название: рентабельность продаж по операционной прибыли.
Отражает насколько эффективно бизнес использует все свои ресурсы для получения прибыли, позволяет сравнивать различные проекты, бизнес-модели и выбирать из них наиболее прибыльные.
Ценовой операционный рычаг, коэфф.
(Op. leverage(p)) Рассчитывается как: Выручка / Операционная прибыль или 1 / Операционная рентабельность;
Операционный рычаг, или операционный леверидж (альтернативное название - производственный рычаг), показывает процентное соотношение изменения прибыли к изменению выручки на 1%. Это позволяет прогнозировать будущую прибыль в зависимости от изменения выручки. Эффект рычага означает то, что изменение выручки приводит к более сильному изменению прибыли. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем больше изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия. Высокие значения операционного рычага отражают значительное превышение выручки над операционной прибылью и говорят об увеличении постоянных и переменных затрат.
Ценовой операционный рычаг отражает влияние изменения цены на размер прибыли. Его также называют ценовым риском. С увеличением операционного рычага снижается запас финансовой прочности организации, что приближает ее к порогу рентабельности и неспособности обеспечивать устойчивое финансовое развитие.
Натуральный операционный рычаг, коэфф.
(Op. leverage(n)). Рассчитывается как: Маржинальная прибыль / Операционная прибыль;
Этот рычаг показывает как изменяется прибыль в зависимости от объемов выпуска продукции и характеризует производственный риск. Наибольший положительный эффект операционного левериджа достигается в интервале рядом с точкой безубыточности (после ее преодоления). По мере дальнейшего увеличения объема реализации продукции и удаления от точки безубыточности данный эффект начинает уменьшаться.
Операционный рычаг — важный показатель для тех компаний, которые собираются увеличивать обороты.
Амортизация ОС и НМА
Амортизация — уменьшение стоимости актива в течение срока его полезного использования. Амотизация может быть как прямым (относимым к одному виду продукции), так и косвенным расходом (распределяемым между несколькими видами продукции), как условно-переменным (при способе начисления пропорционально объему продукции), так и условно-постоянным расходом (например, при линейном методе начисления амортизации), как производственным (оборудования, производственных зданий), так и коммерческим или административным расходом (товарных знаков, административных помещений и т.п.)
EBITDA, руб
С операционной прибылью тесно связан показатель EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization.) - это прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным средствам и нематериальным активам. Позволяет оценить реальную прибыль компании без учета факторов, не связанных с операционной деятельностью компании.
Способы расчеты данного показателя могут разниться. Один из основных способов расчета следующий:
EBITDA = Выручка − Себестоимость товаров или услуг − Коммерческие, административные расходы + Амортизация основных средств и нематериальных активов.
Прочие доходы, руб
Прочие расходы, руб
Прочие доходы — это любые доходы компании, кроме выручки от основной деятельности (дивиденды, доходы от продажи основных средств, сдачи в аренду неиспользуемых помещений, проценты по депозитам, подарки и т.п.)
Прочие расходы — это любые расходы компании, которые не относятся к её основной деятельности. Если расход нельзя отнести ни на себестоимость, ни на коммерческие или управленческие расходы, тогда его относят в прочие.
В отдельной строке отчета о финансовых результатах указывают также:
Проценты к получению - различные виды процентов, которые получает организация: по выданным займам, ценным бумагам и т.п.
Проценты к уплате - все виды процентных выплат организации по полученным кредитам и займам, облигациям и векселям.
Налог
Здесь указывается налог, уплачиваемый в зависимости от применяемой системы налогообложения, на общей системе - это налог на прибыль, на упрощенной - единый налог, уплачиваемый при УСН.
Чистая прибыль, руб
(NP, Net Profit) Чистая прибыль — один из важных итоговых показателей работы организации, отражающих эффективность ее деятельности, финансовую привлекательность для инвесторов. Она является источником для развития материальной базы, расширения производства и освоения новых технологий.
Чистая прибыль = Выручка − Себестоимость товаров или услуг − Коммерческие, административные и общие расходы + Прочие доходы - Прочие расходы - Налог
Рентабельность продаж по чистой прибыли
(NPM, Net Profit Margin) Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка.
Альтернативное название - Рентабельность бизнеса. Показывает общую эффективность — сколько чистой прибыли получает компания с каждого рубля выручки.
Рентабельность продаж (по всем видам прибыли - маржинальной, валовой, операционной, чистой) нужно отслеживать в динамике. Для этого рассчитывают и анализируют показатели рентабельности продаж (ROS - return on sales) за определенные периоды (месяц, квартал, полугодие или год).
Количество показов: 161
.jpg)
.jpg)
