В профессиональной среде бытует миф о собственном капитале. Показывает ли нам что-то его величина? Отражают ли данные бухгалтерского баланса реальную информацию о размерах капитала собственников? И, в конце концов, изменилось ли что-то со времен Луки Пачоли, когда был изобретен метод исчисления собственного капитала?
Попробуем разобраться, что к чему.
Как все начиналось
Собственный капитал компании сегодня оценивается по сведениям из третьего раздела годового баланса. Метод оценки некоторые специалисты рассматривают исключительно с исторической точки зрения. И вряд ли они неправы, поскольку идеи Луки Пачоли (отца понятия «капитал») живы и до сих пор с нами.
Великий францисканец под капиталом понимал совокупность настоящего имущества хозяина фирмы. Долги соразмерно уменьшали объем имущества. Они, по сути, считались средствами кредиторов. С поправкой на это капиталом считалось настоящее имущество за вычетом долгов.
Но время меняется, появляются юридические лица. Обособление собственников реализуется в институте акционерных обществ. Капитал больше не приравнивается к наличествующему имуществу (по Пачоли). И его действительное значение достоверно не определяется до закрытия компании. То, что фигурирует в балансе, является оценкой величины капитала, предложенной бухгалтером. В основе расчета, естественно, лежит балансовое уравнение: «Активы – Обязательства = Собственный капитал».
Активы оцениваются по цене реализации при ликвидации акционерного общества. Указанные в пассиве суммы отражают денежные средства, предназначенные кредиторам. Так выглядит идея теории статистического баланса. Практика же совсем другая.
Величина собственного капитала часто не совпадает с действительным благосостоянием собственников. И разрыв многократно увеличивается с внедрением динамического баланса. Учет активов по остаточной или первоначальной стоимости, капитализация расходов, непринятие переоценки, амортизация внеоборотных активов отнюдь не упрощают задачу бухгалтеру, который пытается объективно оценить капитал собственников.
Какой он, правильный учет?
Исчисление величины капитала собственников стоит на вере в то, что двойная запись бесспорна и балансовое уравнение такое же. Эту идею транслируют все американские классики современной учетной мысли, относительно недавно (в 1990-е) вспомнившие об историческом наследии господина Пачоли.
С двойной записью все понятно. К ее популяризации центральный персонаж учетной сакральности руку приложил. Но о наличии балансового уравнения Лука Пачоли и не подозревал, оно появилось гораздо позже. И распространение идей отца бухгалтерии на современное балансовое уравнение справедливо называют как минимум сомнительной практикой. Дело в том, что формул для оценки собственного капитала в разные времена было предложено несколько.
Б. Нидлз, Х. Андерсен в учебнике «Принципы бухгалтерского учета», например, предлагают формулу «Экономические ресурсы = Весь капитал». Под всем капиталом понимаются средства собственников и привлеченные средства (кредиторская задолженность). Экономические ресурсы являются активом, кредиторская задолженность – пассивом. Дальше авторы преобразуют балансовое уравнение и выводят новую формулу: «Капитал = Активы – Пассивы».
Немецкий профессор доктор Йорга Бетге в «Балансоведении» представляет собственный капитал разницей между активами и обязательствами организации за вычетом доходов будущих периодов. Он настаивает на том, что достоверно определить этот показатель можно только после оценки других статей баланса.
Французский финансист Бернар Коласс видит арифметическую логику в балансовом уравнении, построенном на принципах, введенных в практику Лукой Пачоли. Он определяет собственный капитал как имущество предприятия, свободное от долгов.
Почему собственный капитал считается так, а не иначе, никто из авторов не поясняет. Поколение за поколением бухгалтеры принимают балансовое уравнение за аксиому (иногда с некоторыми нюансами и поправками). Но жизнь меняется, и правила ведения бизнеса тоже. Возникает вопрос: достаточно ли сведений из бухгалтерского баланса для того, чтобы достоверно определить размер собственного капитала? Похоже, ни у кого пока нет однозначного ответа.
Собственный капитал – показатель важный и нужный. Его определяют для того, чтобы предъявить инвесторам и продемонстрировать эффективность работы компании. Участникам общества сведения о собственном капитале нужны для того, чтобы понимать, во-первых, чем они владеют, а во-вторых, становятся они беднее или богаче по результатам работы компании, в которую вложены деньги.
Количество показов: 85
Теги данной публикации: капитал
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
